1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?
HRS는 실리콘고무 제품을 만드는 전문 기업이에요. 실리콘고무라는 건, 극한의 온도와 화학물질에도 견디는 특수 고무 소재를 말해요. 마치 우리가 쓰는 밀폐용기의 패킹처럼 물이 새지 않게 막아주는 역할을 하는데, 산업용으로는 훨씬 더 까다로운 환경에서 견뎌야 한다고 생각하면 돼요. DART 공시에 따르면 동사는 실리콘 컴파운드 제품, 실리콘 가공제품, 실리콘 방화제품 세 가지를 주로 생산하고 있어요. 실리콘 컴파운드는 원료 상태의 실리콘을 여러 첨가제와 섞어 만드는 기초 제품이고, 실리콘 가공제품은 그걸 고객이 원하는 형태로 깎고 다듬은 최종 제품이에요. 실리콘 방화제품은 화재 때 연기와 불이 번지지 않도록 막아주는 특수 용도 제품이라고 보면 돼요. 평택공장에서는 컴파운드와 방화제품을, 아산공장과 중국 법인에서는 가공제품을 만들고 있어요. 2025년 기준으로 실리콘 컴파운드가 전체 매출의 76%를 차지해 598억원을 벌었고, 내수가 84%, 수출이 16%의 비중을 차지했어요. 이 회사의 제품들은 전기전자(LCD·LED 부품, 방열제품, 키패드 등), 자동차(점화 케이블, 라디에이터 호스, 전기자동차 케이블 등), 의료용(수술용 호스, 산소 호흡기, 치과용 인상재 등), 건설(방화재, 밀폐재 등), 레저스포츠(수영모자, 스키장갑 코팅 등) 등 정말 다양한 산업에 널리 쓰이고 있어요. 원자재는 미국, 일본, 중국, 유럽 등에서 수입해 국내에서 가공해 팔고 있어요. 실리콘고무는 한 번 만들어지면 수십 년을 견디는 내구성 때문에, 전자제품 교체 사이클이 짧아도 산업용 부품으로는 오래 쓰이는 특징이 있어요.
2. 이 회사의 강점은 뭐예요?
첫 번째 강점은 실리콘고무 소재의 높은 기술 진입장벽이에요. 실리콘고무는 극한의 온도(-60도에서 200도 이상), 화학물질, 자외선 등에 견뎌야 하는데, 이런 특성을 갖춘 제품을 만들려면 원료 배합부터 가공, 품질 관리까지 모든 단계에서 정밀한 기술이 필요해요. 마치 정밀한 의약품을 만드는 것처럼, 조금만 잘못 섞어도 제품이 쓸모없어지는 거예요. 그래서 한 번 고객사가 HRS의 제품을 쓰기 시작하면, 다른 회사로 바꾸기가 쉽지 않아요. 고객사 입장에서는 새로운 공급사의 제품을 다시 테스트하고 인증받는 데 시간과 비용이 많이 들기 때문이에요. 이런 높은 진입장벽은 HRS가 가진 경쟁력의 핵심이라고 볼 수 있어요.
두 번째 강점은 다양한 산업에 걸친 고객 포트폴리오예요. 전자제품, 자동차, 의료, 건설, 레저 등 여러 산업에 제품을 공급하고 있어서, 어느 한 산업이 잠깐 어려워져도 다른 산업에서 매출을 받을 수 있는 구조라는 뜻이에요. 한 바구니에 계란을 다 담으면 떨어졌을 때 전부 깨지지만, 여러 바구니에 나눠 담으면 하나가 떨어져도 나머지는 멀쩡한 것과 같은 이치예요. 특히 전기자동차 시장이 커지면서 전기차 케이블용 실리콘고무 수요가 늘고 있는데, 이건 앞으로 성장할 가능성이 높은 분야라고 볼 수 있어요.
세 번째 강점은 국내 생산 기지와 중국 법인을 통한 비용 효율성이에요. 평택과 아산에 자체 공장을 가지고 있어서 원자재 수입부터 생산, 판매까지 전 과정을 통제할 수 있고, 중국 법인을 통해 저비용 가공제품도 공급할 수 있어요. 이렇게 여러 생산 거점을 가지면 고객사의 다양한 요구(빠른 납기, 낮은 가격, 높은 품질)에 유연하게 대응할 수 있다는 장점이 있어요.