1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?
KG모빌리티는 완성차와 자동차 부품을 제조하고 판매하는 자동차 회사예요. DART 공시에 따르면 동사와 연결 종속회사는 완성차 및 부분품의 제조·판매, 정비용역을 주요 사업으로 영위하고 있어요. 완성차 사업이 전체 매출의 82.3%를 차지하고 있으며, 최근 1년 기준 완성차 매출이 3,543,633백만원을 기록했어요. 이는 약 3조 5,436억원 규모라는 뜻이라, 상당한 규모의 완성차 생산을 하고 있다는 걸 알 수 있어요. 주요 제품의 평균 단가는 내수 기준 35,043천원(약 3,504만원), 수출 기준 32,213천원(약 3,221만원)이에요. 주원재료인 철판 가격은 1,267,574원/톤으로, 원재료 가격 변동이 회사 수익성에 직접 영향을 미치는 구조예요. 자동차 산업은 원재료 가격, 환율, 글로벌 수급 상황에 따라 수익성이 크게 출렁이는 특징이 있어요. 또한 완성차 제조는 막대한 설비 투자가 필요한 자본집약적 산업이라, 공장 가동률이 수익성을 크게 좌우해요. 마치 비행기를 띄우는 항공사처럼, 한 번 지은 공장은 계속 돌려야 수익이 나는 구조라고 생각하면 돼요. 현재 KG모빌리티는 국내 완성차 시장에서 활동하고 있으며, 내수와 수출을 함께 진행하고 있어요.
2. 이 회사의 강점은 뭐예요?
첫 번째 강점은 최근 매출 성장이에요. 매출 YoY(작년 같은 기간 대비 얼마나 성장했는지)가 21.96%로 상당히 빠르게 늘고 있어요. 이는 회사가 생산하는 차량의 판매가 증가하고 있다는 신호라, 시장에서 제품 수요가 있다는 뜻이에요. 특히 영업이익 YoY가 197.89%로 매출 성장보다 훨씬 빠르게 증가했다는 건 주목할 만해요. 이는 같은 양을 팔아도 더 많이 남는 구조가 되었다는 의미라, 원가 관리나 제품 믹스 개선이 이루어지고 있을 가능성이 있어요. 두 번째 강점은 저평가된 가격이에요. PBR(회사 자산 대비 주가가 얼마나 비싼지 보는 지표예요)이 0.39배로 아주 낮아요. 이는 회사가 가진 순자산 1만큼에 시장이 0.39만큼만 값을 매기고 있다는 뜻이라, 자산 기준으로는 정말 싼 편이에요. PER(주가를 1년 이익으로 나눈 거예요. 낮을수록 싸요)도 6.05배로 매우 낮아서, 이익 기준으로도 저평가되어 있어요. PER 6배라는 건, 이 회사를 통째로 사면 지금 버는 이익으로 약 6년이면 투자금을 회수한다는 뜻이라, 가격 매력이 상당해요. PSR(주가를 매출로 나눈 거예요)도 0.13배로 매우 낮아, 매출 기준으로도 저평가 신호가 강해요. 세 번째 강점은 PEG(성장성 대비 주가가 비싼지 보는 지표)가 0.0034로 극도로 낮다는 점이에요. 이는 성장률에 비해 주가가 정말 싸다는 뜻이라, 성장 주식 관점에서 매력이 있어요.