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엔젤로보틱스(455900) 주가 — 적정가치 D등급 4팩터

기계/장비 · 시가총액 2,835억 · 4팩터 (가치 D / 품질 D / 성장 D / 안전 C+)

엔젤로보틱스는 보행 재활 로봇과 산업용 웨어러블 로봇을 만드는 회사예요. 2024년 코스닥에 상장한 초기 단계 기업인데, 지금은 좀 어려운 상황이에요. 매출이 크게 줄었고 영업 손실이 계속되고 있으며, 주가도 10년 고점에서 76% 넘게 떨어진 상태라 주의해서 봐야 할 종목이에요. 어떤 점이 위험한지 분석해봤어요.

엔젤로보틱스 등급 변화 추이

엔젤로보틱스의 주간 종합 등급 추이는 4월 19일 B → 5월 20일 C → 7월 3일 D (7월 5일 기준 D등급)입니다. 매주 정기 분석 시점 기준입니다.

엔젤로보틱스 핵심 정량 지표

PBR8.6
PSR107.79
영업이익률-407.22%
부채비율13.51%
EPS-659원
BPS2,144원
매출액(TTM)26억원
영업이익(TTM)-107억원
당기순이익(TTM)-99억원

1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?

엔젤로보틱스는 2017년 설립되어 2024년 코스닥시장에 상장한 지능형 웨어러블 로봇 전문 기업이에요. 웨어러블 로봇이라는 건, 사람이 입거나 착용하는 로봇을 말해요. 마치 외골격 슈트처럼 몸에 입으면 근력을 보강해주고 움직임을 돕는 기계라고 생각하면 돼요. 동사는 크게 네 가지 제품군을 만들고 있어요. 첫째는 angel MEDI로, 뇌졸중이나 척추 손상으로 움직이기 어려운 환자들이 다시 걸을 수 있도록 도와주는 보행치료용 로봇이에요. 병원의 재활 센터에서 환자들이 이 로봇을 입고 치료사의 도움을 받으며 걷는 훈련을 하는 거죠. 둘째는 angel GEAR로, 건설 현장이나 제조업 공장에서 일하는 근로자들이 입으면 무거운 물건을 들 때 허리와 다리에 가는 부담을 줄여주는 산업안전용 로봇이에요. 셋째는 angel SUIT로, 병원과 가정에서 거동이 불편한 사람들의 일상 활동을 돕는 제품이에요. 넷째는 angel KIT로, 이건 로봇의 핵심 부품을 따로 판매하는 거라고 보면 돼요. 이 부품들을 다른 회사가 사서 자기들 로봇에 조립할 수 있게 하는 거죠. 동사는 또한 국방용 로봇 연구개발 사업도 영위하고 있어요. 웨어러블 로봇은 고령화 사회에서 노인들의 독립적 생활을 돕고, 산업 현장에서 근로자의 안전과 생산성을 높이는 미래 기술로 주목받고 있어요. 다만 아직 시장이 초기 단계라 상용화와 대량 생산까지는 시간이 필요한 분야예요.

2. 이 회사의 강점은 뭐예요?

첫 번째 강점은 독자적인 웨어러블 로봇 기술력이에요. 동사는 로봇 설계, 제어 알고리즘, 센서 기술 등을 자체 개발해서 보유하고 있어요. 특히 사람의 움직임을 정확하게 감지하고 그에 맞춰 로봇이 자연스럽게 움직이도록 하는 제어 기술은 까다로운 분야라, 이런 기술을 갖춘 회사는 많지 않아요. 동사는 부품 내재화(필요한 부품을 직접 만드는 거예요)를 진행하면서 핵심 기술을 고도화하고 있어요. 이렇게 하면 원가를 낮추고 제품의 품질을 더 잘 관리할 수 있어요.

두 번째 강점은 다양한 응용 분야와 포트폴리오 강화예요. 보행치료, 산업안전, 가정용, 국방용 등 여러 분야에 로봇을 적용하려고 노력하고 있어요. 한 분야에만 의존하지 않고 여러 시장에 동시에 진출하려는 전략이라, 어느 한 분야가 부진해도 다른 분야가 받쳐줄 수 있는 구조를 만들려는 거죠. 또한 로봇 표준 플랫폼을 활용해서 여러 제품을 효율적으로 만들고, 보행 솔루션을 체계화하려는 노력도 보여주고 있어요.

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