1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?
SK아이이테크놀로지는 배터리 분리막 전문 기업이에요. 분리막이라는 건 배터리 안에서 양극과 음극을 물리적으로 떨어뜨려주면서도 이온이 통과할 수 있게 해주는 얇은 막 같은 부품인데, 배터리가 제대로 작동하려면 꼭 필요한 핵심 부품이에요. 마치 우리 몸의 세포막처럼 선택적으로 물질을 통과시키는 역할을 한다고 생각하면 돼요. 2004년에 국내 최초이자 세계에서는 세 번째로 리튬이온배터리 분리막(LiBS) 생산기술을 독자 개발했고, 2007년에는 세계 최초로 축차 연신 공정을 완성했어요. 축차 연신 공정이라는 건, 플라스틱 필름을 여러 단계에 걸쳐 늘려서 미세한 구멍을 만드는 기술이라고 보면 이해가 쉬워요. 이후 세계 최초의 5마이크로미터(머리카락 굵기의 20분의 1 수준) 박막 제품 개발과 양면 동시 코팅 상업화 같은 기술 혁신을 이루며 글로벌 톱티어 분리막 업체로 성장했어요. 배터리 산업을 주도하는 삼성SDI, LG에너지솔루션, CATL 같은 상위 배터리 제조사들과 협력을 지속 강화하고 있어요. 분리막 산업은 기술 장벽이 높고 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치산업이라서, SK아이이테크놀로지를 포함한 소수 업체 위주의 과점 체제를 형성하고 있어요. 이런 구조 덕분에 기술력 있는 회사는 높은 진입 장벽으로 보호받을 수 있다는 게 분리막 산업의 특징이에요.
2. 이 회사의 강점은 뭐예요?
첫 번째 강점은 세계 최고 수준의 분리막 기술력이에요. SK아이이테크놀로지는 2004년 국내 최초로 리튬이온배터리 분리막을 개발한 이후, 세계 최초의 초미세 박막 제품과 양면 동시 코팅 기술 같은 혁신을 계속 이루어냈어요. 분리막은 배터리 성능과 안전성을 좌우하는 핵심 부품이라서, 기술력이 곧 경쟁력이 되는 분야예요. 더 얇고 더 정밀하게 만들수록 배터리의 에너지 밀도가 높아져서 같은 무게로 더 오래 쓸 수 있게 되거든요. 이런 기술 우위는 삼성SDI, LG에너지솔루션, CATL 같은 세계 최고의 배터리 제조사들이 SK아이이테크놀로지를 신뢰하고 계속 협력하게 만드는 원동력이에요. 기술 장벽이 높다는 건, 새로운 경쟁사가 쉽게 뛰어들 수 없다는 뜻이라 기존 업체들의 지위가 상대적으로 안정적이라는 장점이 있어요.
두 번째 강점은 과점 시장 구조예요. 분리막 산업은 기술 개발에 막대한 자본과 시간이 필요해서, 세계적으로 SK아이이테크놀로지, 셀가드, 토레이 같은 소수 업체만 경쟁하는 과점 체제를 이루고 있어요. 과점이라는 건 여러 회사가 경쟁하지만 그 수가 적어서 각 회사의 영향력이 크다는 뜻이에요. 이런 구조에서는 한 업체가 기술력을 유지하면 높은 가격을 받을 수 있고, 고객사(배터리 제조사)도 공급처를 쉽게 바꾸기 어려워요. 마치 특정 의약품처럼 대체재가 없으면 가격 협상력이 생기는 것과 비슷한 원리예요. 다만 지금은 전기차 시장의 성장 둔화로 배터리 수요가 줄면서, 이런 과점의 장점이 제대로 발휘되지 못하고 있는 상황이에요.