1. 이 회사는 뭐 하는 곳이에요?
TS인베스트먼트는 2008년 기업구조조정전문회사로 설립된 후 2016년 코스닥시장에 상장한 벤처투자 전문 회사예요. 벤처투자회사라는 건, 창업 초기 단계의 작은 회사들에 돈을 넣어주고 그 회사들이 성장하면서 가치가 올라갈 때 수익을 얻는 사업을 한다는 뜻이에요. 마치 어린 나무에 물과 거름을 주어 키우다가 자라서 열매를 맺을 때 수확하는 것과 비슷해요. 동사의 주요 사업은 창업자 및 벤처기업 투자, 벤처투자조합 결성 및 업무집행, 구조조정 대상 기업 투자, 사모집합투자기구(사모펀드라고 부르는, 소수의 투자자들만 참여하는 투자 상품이에요) 결성 및 운용 등이에요. 특히 중소·벤처 M&A(기업 인수합병이에요) 분야에서 전문성을 갖추고 있어서, 작은 회사들이 더 큰 회사에 인수되거나 합병될 때 중간에서 중요한 역할을 해요. 최근에는 정부의 뉴딜 정책 분야에 투자하고, 투자한 기업들이 더 빠르게 성장하도록 돕는 '스케일업' 지원에 힘을 쏟고 있어요. 스케일업이라는 건 이미 어느 정도 성공한 작은 회사를 더 큰 회사로 키워내는 과정을 말해요. 벤처투자 사업은 개별 투자 건마다 성공과 실패가 갈리는 특성이 있어서, 한 번의 큰 성공이 여러 번의 작은 손실을 상쇄할 수 있는 구조예요. 그래서 투자 포트폴리오(여러 회사에 분산 투자한 것)의 질과 타이밍이 실적을 크게 좌우해요.
2. 이 회사의 강점은 뭐예요?
첫 번째 강점은 중소·벤처 M&A 분야의 전문성이에요. TS인베스트먼트는 기업구조조정 분야에서 출발한 만큼, 어려움을 겪는 회사들을 어떻게 살릴지, 또는 더 큰 회사에 팔아서 가치를 극대화할지에 대한 노하우를 갖추고 있어요. 이런 전문성은 쉽게 따라올 수 없는 경쟁력이라, 투자 기회를 남들보다 먼저 발굴하고 더 좋은 조건으로 거래할 수 있다는 뜻이에요. 특히 중소 회사 입장에서는 자신들의 회사를 어떻게 키우거나 팔지 고민할 때 TS인베스트먼트 같은 전문가의 조언과 자금 지원이 큰 도움이 돼요.
두 번째 강점은 정부 정책과의 연계예요. 뉴딜 정책, 벤처 육성 정책 같은 정부의 주요 정책 분야에 투자하고 있어서, 정책 변화에 따른 기회를 먼저 포착할 수 있어요. 정부가 특정 산업을 키우려고 할 때 그 분야에 투자한 회사들은 정책 지원의 혜택을 받을 가능성이 높거든요. 또한 투자조합을 결성해서 운용하는 사업은 수수료 수익이 꾸준히 들어오는 구조라, 개별 투자의 성공 여부와 관계없이 어느 정도 안정적인 현금흐름을 만들 수 있어요.